Το exclusivity ΤΧΣ-PIF για την ΕΤΕ, ποιος δεν πήρε rfp για το ΔΑΑ και η “μαυρίλα” των servicers

Καλημέρα σας,

Δεν ξέρω αν το έχετε προσέξει αλλά το μίγμα που έχει δημιουργηθεί στην Ευρώπη είναι εκρηκτικό. Οι συνέπειες της ενεργειακής κρίσης έχουν προκαλέσει βέρτικο στις γερμανικές επιχειρήσεις, η πολιτική στροφή της Ιταλίας βυθίζει τα ομόλογα του νότου και το οικονομικό πρόγραμμα της βρετανικής κυβέρνησης ταράζει τις αγορές. Το κερασάκι στην τούρτα οι δηλώσεις της προέδρου της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας Κριστίν Λαγκάρντ ότι θα υπάρξουν απανωτές αυξήσεις επιτοκίων σε μια προσπάθεια να περιοριστεί η ζήτηση και να μπει φρένο στον πληθωρισμό. Όλα αυτά και διανύουμε μόλις στον Σεπτέμβριο…

Στα καθ` ημάς:

## Economist: Η αγωνία για το 2023

Ιδιαίτερο ενδιαφέρον είχαν τα πάνελ αλλά και οι τοποθετήσεις των στελεχών από τράπεζες και servicers που συμμετείχαν στο συνέδριο του Economist. Η επιφυλακτικότητα για την πορεία της οικονομίας το επόμενο έτος ήταν διάχυτη στις ομιλίες, ωστόσο όλοι τους επεσήμαναν ότι τα δανειακά χαρτοφυλάκια δεν έχουν επηρεαστεί, ακόμη, από την πίεση που δέχεται το εισόδημα των νοικοκυριών αλλά και τα έσοδα των επιχειρήσεων. Κοινός τόπος τα οφέλη που προσφέρουν τα δάνεια του RRF, κυρίως εξαιτίας του χαμηλού επιτοκιακού κόστους.

## Servicers: Απροθυμία ρυθμίσεων

Το μήνυμα από τα στελέχη των εταιρειών διαχείρισης ήταν πως υπάρχει μια απροθυμία από την πλευρά των δανειοληπτών να ρυθμίσουν το δάνειό τους. Το ζήτημα ετέθη τόσο από τον διευθύνοντα σύμβουλο της CEPAL Θ. Αθανασόπουλο όσο και από τον chief portfolio strategy manager της doValue Δ. Γκαγκάνη. Ο κ. Αθανασόπουλος χαρακτήρισε την αύξηση των ρυθμίσεων ως την μεγαλύτερη πρόκληση για τους servicers και ο κ. Γκαγκάνης ανέφερε ότι μόλις 3 στους 10 οφειλέτες επιδιώκουν ρύθμιση του δανείου τους.

## Η μπηχτή Σταϊκούρα

Μιας και πιάσαμε τις ρυθμίσεις από το ίδιο συνέδριο ο υπουργός Οικονομικών ζήτησε για μια ακόμη φορά από τις τράπεζες και τους servicers να επιταχύνουν και να αυξήσουν τον ρυθμό των ρυθμίσεων. Λέτε να τους καλέσει στην Βουλή όπως είχε απειλήσει στα μέσα του καλοκαιριού ή το ξέχασε…

## ΤΧΣ/PIF: Υπέγραψαν exclusivity

Η επιστολή που έστειλε προ μηνός το Public Investment Fund της Σαουδικής Αραβίας στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας στην οποία εκδηλώνει το ενδιαφέρον του για το 20% της Εθνικής Τράπεζας έχει πάει ένα βήμα παρακάτω. Η στήλη πληροφορείται από έγκυρη πηγή ότι το Ταμείο έχει υπογράψει exclusivity (αποκλειστικότητα) με το PIF μέχρι την 30η Νοεμβρίου 2022. Όπως καταλαβαίνετε το ζήτημα της πώλησης του 20% της Εθνικής Τράπεζας έχει ανοίξει για τα καλά. Η διάθεση του ποσοστού (είτε στους Άραβες είτε αλλού, διότι όλα είναι θέμα τιμής και κανείς δεν αποκλείει ότι δεν θα εμφανιστούν και άλλοι υποψήφιοι) θα γίνει με διαγωνισμό και όχι με placement.

## ΤΧΣ: Επόμενο βήμα ο σύμβουλος διάθεσης

Το πρώτο βήμα προς την κατεύθυνση της αποεπένδυσης του ΤΧΣ από τις τράπεζες έγινε με την πρόσληψη συμβούλου και συγκεκριμένα της Rothschild. Μάλιστα, η επιλογή έγινε με αδιάβλητο τρόπο και αφού ζητήθηκαν βελτιωμένες προσφορές από τους υποψήφιους. Μαθαίνω ότι το επόμενο βήμα που αφορά στην επιλογή συμβούλου διάθεσης, εν προκειμένω για την περίπτωση της Εθνικής, δεν θα αργήσει καθώς έχει γίνει μια προεργασία. Με βάση το θεσμικό πλαίσιο το Ταμείο θα υποβάλει τρεις προτάσεις στον υπουργό Οικονομικών και εκείνος θα κάνει από την πλευρά του προς το ΤΧΣ την δική του σύσταση. Η τελική επιλογή θα γίνει από το ΤΧΣ.

## ΔΑΑ/Υπερταμείο: Οι σύμβουλοι για το IPO και ποιος δεν πήρε rfp

Η στήλη πληροφορείται ότι μέσα στις επόμενες ώρες το Υπερταμείο θα ανακοινώσει τους συμβούλους που θα αναλάβουν την εισαγωγή του 30% της εταιρείας Διεθνής Αερολιμένας Αθηνών (ΔΑΑ) στο Χρηματιστήριο. Πρόκειται για την Morgan Stanley και την Bank of America (BofA). Μου μετέφεραν ότι το «παρών» για να πάρουν την δουλειά έδωσαν όλες οι ξένες – αμερικανικές και ευρωπαϊκές – επενδυτικές τράπεζες: Morgan Stanley, BofA, Citi, GS, UBS, Deutsche Bank, Credit Suisse, BNP Paribas κ.ά

Η διαδικασία όμως έχει, όπως μου μετέφεραν και, παρασκήνιο. Ακούω ότι οι αρμόδιες υπηρεσίες του Υπερταμείου έστειλαν request for proposal (rfp) σε όλες τις ξένες επενδυτικές τράπεζες που απέδειξαν ενδιαφέρον πλην της αμερικανικής JP Morgan. Αληθεύει; Κι αν ναι τι έγινε…

## Επιχειρηματικό το δάνειο του Τζούμα

Εχθές η στήλη σας αποκάλυψε τους πλειστηριασμούς που έχει προγραμματίσει η Intrum Hellas για τον οφειλέτη Σωτήρη Τζούμα, τον γνωστό επικοινωνιολόγο του αείμνηστου Δ. Κοντομηνά αλλά και του Μακαριστού Αρχιεπισκόπου Χριστόδουλου. Μου μετέφεραν ότι τα δάνεια που οφείλει είναι επιχειρηματικά. Τα σφυριά θα χτυπήσουν στις 5 Οκτωβρίου.

Αποποίηση ευθύνης: Τα αναγραφόμενα στη στήλη αποτελούν προϊόν δημοσιογραφικών πληροφοριών, που προσφέρονται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Σε καμία περίπτωση δεν μπορούν να εκληφθούν, ως επενδυτική συμβουλή ή πρόταση, προσφορά ή προτροπή, για οιαδήποτε πράξη αγοράς/πώλησης μετοχών ή άλλων κινητών αξιών.